2008年来自于美国的次贷危机自出现将来飞速演化成全球范围内的金融危机，紧急妨碍了世界经济的前进节奏。各国纷纷颁布政策刺激经济恢复增长，在世界经济一同体的一同努力下，全球经济逐步走出低谷，出现经济复苏的现象，世界经济进入了后金融危机年代。伴随市场角逐的激烈，外部环境与市场的不可预见性愈加强，企业财务安全所遭到的威胁愈加大，企业为防止陷入财务危机甚至破产的危险，企业财务风险的预警看上去非常重要。因此企业加大财务封控，打造财务风险预警系统，及早发现财务危机信号并进行预警处置，对投资者、经营者、债权人、政府等利益有关者都有重大意义。

1.企业财务风险预警系统概述

财务风险预警系统就是通过对企业财务报表及有关经营资料的剖析，充分应用企业现有些信息化管理软件，设置并察看一些敏锐性财务指标的变化，对企业可能或将面临的财务风险进行预测，将企业所面临的风险状况预先告知企业经营者和其他利益关系人，并剖析企业财务情况变化是什么原因和企业财务运营体系隐藏的问题，以提早做好防范手段的财务剖析系统。

财务预警系统通过对企业财务活动进行监控、预测，使用比率剖析、比较剖析、原因剖析等办法打造一套财务预警剖析系统，以全方位、系统地监测企业财务情况，预先告知企业马上发生的财务危机，并采取肯定的手段，排除危机，保证企业财务活动安全运行的管理行为，目前时尚的财务预警模型有单元断定模型，多元线性断定模型如Z分数模型，Logistic回归模型模型，人工神经互联网模型等。

很多实例说明，企业陷入经营危机前是有预兆的，若将经营方法数据化，即通过对企业内外部经营状况资料的剖析，形成肯定的财务数据指标，企业经营者据此就可预先得知企业将面临的潜在风险，企业打造财务风险预警系统，通过对财务报表及其他有关经营信息的实时监控，准时发现问题，对可能发生的财务风险进行预测，剖析其产生是什么原因，并将危险信号准时反馈给管理层及有关利益人，准时采取防范手段，将风险和可能的损失降到最低。

2.企业财务风险预警系统的功能

作为企业财务风险的“防御体系”，企业财务风险预警系统的功能主要有4个方面，其中监测和诊断功能是财务风险预警系统的基本功能，报告和预防功能则是其衍生功能。

2.1监测功能

所谓的监测功能就是指跟踪企业生产经营的全过程，将企业生产经营的实质状况同企业预定的目的、标准、计划进行对比，对企业经营情况做出预测、找出偏差，进行核算和考核，从而找出产生偏差是什么原因或存在的问题。当出现可能风险企业财务情况的重点原因时，财务预警系统能预先发出警告提醒经营者，防患于未然，防止风险的发生或减少损失的程度。对风险预先做出警报是财务风险预警系统的基本功能。

2.2诊断功能

所谓诊断功能就是将跟踪、监测的结果中产生的差异，运用企业的信息管理技术，诊断出企业致使企业财务恶化是什么原因，消除潜在的财务风险。

2.3报告功能

通过监测和诊断，判断企业财务上存在的问题，找出病根后，就能对症下药，准时更正企业财务管理过程中的偏差或过失，使企业经营恢复到正常的轨道。

2.4预防功能

在后金融危机年代，对财务风险的预防，看上去非常重要。预警系统能系统而详细地记录财务风险发生是什么原因、处置经过、解决危机的各项手段，与反馈得到的改进建议，作为将来类似状况的参考借鉴。如此，企业就能将纠正偏差与过失的一些经验、教训转化成企业管理活动的规范，防止同样或类似的错误第三发生，增强了企业自己的免疫能力。

3.企业财务预警系统的构建

国内现有些财务风险预警模型大都是套用海外理论，依据上市企业的资料确定适当的系数值而计算出来的，用的比较多的就是Z分数模型和Logistic回归模型。财务风险预警系统是依托企业内部若干相互用途、相互配合的部门和职位根据预定目的运作的体系机制，所以该系统需要与企业具体的组织结构体系相匹配，与企业中每个职位的职责相融合。

3.1财务风险预警指标及其网站权重的选择

财务风险预警需要打造在对很多资料统计剖析的基础上，抓住每个有关的财务风险预兆，依据所考察的内容和侧重点，明确信息采集目的，依据采集目的，因此企业的财务指标体系应科学全方位，在选择是应尽量地选择可以概括反映企业的财务情况，第二评价指标的口径范围和计算办法应纵向、横向可比；同时，评价指标的选择应拥有敏锐性，即风险原因一旦萌生，可以在研究变量上飞速反映出来，危机预警作为大家评判企业财务情况的要紧依据，第一需要能对财务数据的变化做出明确的反应，并且是很灵敏的，如此才能起到预警防范有哪些用途。通常来讲，企业可以从偿债能力、盈利能力、资产运营能力、企业进步潜力和财务结构五个方面来打造预警指标体系，如下表所示：

3.2企业的风险预警模型的选择

大家在构建财务预警模型时，不可以仅仅依赖拿来主义，而应该依据我们的实质需要和进步环境，淘汰不适用的指标，增加更能反映本企业实质问题的新指标，合理调整有关网站权重，探索合适本企业的评价标准。国内现有些财务风险预警模型大都是套用海外理论，依据上市企业的资料确定适当的系数值而计算出来的，用的比较多的就是Z分数模型和Logistic回归模型。

国内现有些财务风险预警系统多用定量剖析办法构建，量化可以提升精准性，在评价指标上局使用数学评价办法，这就能提升财务预警信号的客观性和精准性。但伴随市场经济的进步，现代企业管理也应愈加重视一些非量化原因，如企业管理者的风险意识、财务职员素质、职员流动情况、客户认可度等非财务角度。譬如引入卡普兰与诺顿的平衡计分卡，非财务指标的运用有时比定量剖析愈加靠谱和有效，财务预警模型的功用就能得到更有效的提高。

3.3树立结实风险防范意识，强化风险预警意识

财务预警是一个动态的系统，需要全员参与，为确保财务预警系统的推行及其准确性，企业应不断强化风险意识，健全企业的内部控制规范，同时应加大对财务职员的培训，不断提升财务职员的素质，这类原因非常大程度上影响企业的财务风险评价。风险预警系统作为企业财务风险的“防御体系”，在后金融危机年代，势必得到更广泛的应用。◆

本文系山东社会科学项目一般项目“后金融危机年代企业财务风险管理研究”（项目编号：
11CKJJ16）的阶段性成就。