1、引言

证券投资是狭义的投资，是指企业或个人购买有价证券，借以获得收益的行为。在证券投资过程中，怎么样做到最大限度的认识、计量和避免风险一直是证券投资行业永恒的研究课题。统计办法作为经过多少年来不断印证和健全的实用理论，已渐渐被应用于各行各业。运用科学的统计办法，用数字来讲话，是防止证券投资中拍脑袋做决策的有效辅助工具。

（一）证券投资风险的有关定义

1.证券投资风险的概念及特征。证券投资风险指因将来的信息不完全或不确定而将来带来投资经济损失的可能性。不只包括可能给大家带来的直接损失，还包含可能带来的相对损失与潜在损失。

而证券投资风险一般表现出一下什么时间容易见到的特质：

a.常见性和客观性。即证券投资风险是随着着投资活动客观常见存在的。

b.偶然性和势必性。即证券投资风险存在着很多风险发生的势必性，与某具体风险发生的偶然状况。

c.可变性。即证券投资风险并非千篇一律的，伴随投资活动进行大概风险会转移、缩小或扩大。

d.多样性。即证券投资风险伴随各式各样投资活动的进行常随着着多变的风险。

e.可防范性。即尽管证券投资风险是客观存在的，同时又带有不确定性，甚至达到一定量后更具风险性，但大家仍然可以采取肯定的办法来防范和避免证券投资风险，尽量防止或减小风险带来的损失和风险。

2.证券投资风险的分类。不一样的维度，证券投资风险可以分为多种。依据致使证券投资风险是什么原因否与投资活动有关，可将风险分为经济证券投资风险和心理证券投资风险。证券投资所要考虑的风险主如果经济风险，经济风险源自证券发行主体的变现风险、违约风险与证券市场的利率风险和通货膨胀风险等。

依据风险的性质是不是关系全局由一同原因致使，大家可将证券投资风险分为系统性证券投资风险和非系统性证券投资风险。证券投资的总风险即为系统性证券投资风险和非系统性证券投资风险的总和。其中，系统性证券投资风险是由某种全性活同性原因引起的收益减少或产生预期投资损失的可能性。因为该种风险很难通过不同证券组合等方法进行回避和消除，因而又称为不可分散风险活无法避免风险。如，通货膨胀或者政府政策带来的市场风险，信贷利率风险等都是系统性风险。非系统性证券投资风险就与系统性证券投资风险相对应。非系统性证券投资风险则多是因为投资公司自己等某种个别缘由致使的收益减少或产生预期投资损失的可能性。这种风险主要表现出个别性、具体性和突发性等，可能是一个独特事件，但又关系证券投资活动的成败。但因为这种风险一般是个别原因致使，一般准时排查可以防止。因而非系统证券投资风险又称之为可分散或可回避风险。

2、怎么样在证券投资风险管理中应用统计办法

（一）量化统计在证券投资风险管理中得到广泛应用

伴随统计科学中量化理论研究结果的不断深化，同时，Markowitz的证券投资组合理论在实质证券投资活动中的应用也日益广泛，理论也渐渐健全起来。到了现在，Markowitz的证券投资组合理论伴随实例中验证加之投资者对防范投资风险意识的加大已经成为现代证券投资风险管理中的一项要紧工具。后又有美国斯坦福大学教授刘遵义运用比较、数目剖析和模糊综合评判等办法，对证券投资风险进行了量化研究。实践证明，虽然主要运用于指导决策的方法偏好于个人投资，但通过组合理论和其他技术剖析进行量化的统计工具渐渐被认可，渐渐变为理性投资避免风险的一般常用形式。定量统计对于证券投资活动中客观存在的依靠关系进行了梳理，也巩固了证券投资决策和管理的壁垒。处置好各种投资活动和行为中潜在的风险对于活动的成败起到至关要紧有哪些用途。

（二）均值-方差模型应用于证券投资风险管理

除定量剖析外，依据容易见到的证券投资活动又结合统计剖析办法渐渐演变出了一些特定的实用模型。均值-方差模型便是其中之一。均值-方差模型主要合适于投资者依据证券的期望收益率估测证券组合风险，投资者仅依赖证券的风险和收益来做决策，追求投资收益最大化，相应区间风险最小化的投资活动中。

该模型不只适用于散户，值得注意的是同样适用于大规模的投资决策，特别是投资基金决策时。

该模型的意义就是在满足预期收益率状况下，使得组合证券投资的风险减少到最低。伴随参与投资证券活动类型的增多，组合证券投资的优势也随之凸显，证券投资风险也就愈加小。

（三）资本资产定价模型应用于证券投资风险管理

资本资产定价模型也是有特定适用种类的一种统计办法与证券投资风险管理相结合的实质应用模型。该种模型适用于投资者较多，且都支持一个相同周期投资项目，且只关心本项投资活动计划周期内的收益状况，同时投资者只能公开买卖，市场环境无摩擦的投资状况下。

该种定价模型的意义就是可以参考剖析的结果区别证券种类，从而采取相应行动。当为进攻型证券时，系统风险高，但市场证券组合收益率呈现快升快降形势。因此，当市场看涨时要买入。当为防御型证券时，系统风险虽然低，但收益率也呈现慢升慢降形势。因此，当市场看跌时要买入。当系统风险等同于市场风险时，则购入证券涨势与市场趋势一致，需要依据市场状况行动。

无论哪种统计剖析办法，一同目的只有一个即帮助投资人认清证券投资的风险，正确的评估目前投资行为的风险水平，准时采取相应的避免风险行动，从而确保投资活动的收益。

3、结语

总之，伴随经济的不断进步，科技的不断进步，证券投资行业的进步也是1日千里。证券投资在国内的经济影响中也起了相当显著有哪些用途。加之，证券投资行业高收益和高风险的行业特征，证券投资行业从业职员应当时刻树立风险意识，并研究和做好实时风险管理，准时避免重大风险，做到警钟长鸣，防患于未然。